L'Infrastructure FinTech du Financement Auto.
Dérisquer 400 Mds€ de Valeur Résiduelle.
L'infrastructure B2B2C transactionnelle et bilancielle neutre qui divise par 2 les délais de livraison en concession tout en immunisant les bilans des captives bancaires sous IFRS 16 et Bâle IV. Point d'équilibre EBITDA dès le Mois 18.
2,6M€ Equity + 1,0M€ Non-dilutif
38 groupes signés (570 PoS)
Dilution investisseurs : 27,08%
Trésorerie min. préservée : 1,21M€
Une Fenêtre d'Opportunité Historique :
Le Choc Prudentiel Bâle IV & Chute des BEV
L'industrie du financement et de la distribution automobile subit la convergence de trois forces tectoniques créant une obligation d'équipement logicielle urgente.
La Falaise des Véhicules Électriques
La décote accélérée des véhicules électriques (BEV 400V) génère plus de 5 400 € de perte nette par véhicule à 36 mois. Les modèles statiques traditionnels sont devenus obsolètes face à l'obsolescence technologique des batteries.
La Sanction en Capital Réglementaire
L'entrée en vigueur de Bâle IV impose une pondération RWA à 100 % sur les Valeurs Résiduelles non garanties et une dépréciation obligatoire (UGRV) au compte de résultat sous IFRS 16.77, consumant les ratios CET1 des banques.
L'Asphyxie Opérationnelle des Concessions
Les frictions administratives et logistiques allongent le délai de mise à la route à 14 jours en concession, immobilisant en moyenne 1,2 M€ de trésorerie BFR improductive par point de vente et dégradant la satisfaction client.
Un Marché Massif Capté par une Stratégie d'Entrée B2B Haute Densité
Une stratégie ciblée sur les 200 premiers groupes de distribution en France et Europe de l'Ouest, gérant chacun entre 10 et 80 concessions.
Exposition Valeur Résiduelle sous risque en Europe
Encours de financement automobile et leasing sous gestion en Europe (15M de VN/VO immatriculés annuellement).
15 000 Concessions en Europe de l'Ouest
Les 200 principaux groupes de concessions automobiles français et leurs captives partenaires (potentiel SaaS : 72 M€ d'ARR).
38 Groupes Signés (570 Concessions)
Capture de 38 groupes (570 concessions, 171 000 véhicules/an) à l'An 3, soit 19 % du Top 200 national avec 3 247 k€ d'EBITDA.
Le Dual-Product Moat :
Showroom Handover OS + Actuarial Risk Engine
Une plateforme unique orchestrant la livraison physique en concession et calculant en temps réel le risque financier sur les actifs pour les bailleurs bancaires.
Handover OS : L'Expérience Showroom Sans Friction
Application web/mobile native déployée auprès des metteurs en main, commerciaux et secrétariats de livraison pour fluidifier le parcours client.
Passeport Financier Instantané
Authentification forte SCA et analyse instantanée de solvabilité via API bancaire sécurisée. Validation de capacité d'endettement en < 4 minutes, sans fiches de paie papier.
Expertise Contradictoire Smartphone
Auto-inspection guidée par smartphone à J-3 de la livraison avec barème d'usure forfaitaire opposable et horodatage certifié. Élimination de 100% des contestations.
Passerelle SIV/ANTS & Assurance
Vérification KYC biométrique avec détection du vivant. Génération automatisée sans délai du Certificat Provisoire d'Immatriculation (CPI) et activation de l'assurance.
Actuarial Engine : Le Pricing Dynamique Monte Carlo
Moteur de calcul probabiliste modélisant la décote réelle des véhicules et prémunissant les bilans bancaires contre le risque de valeur résiduelle.
Jump-Diffusion & Prédiction VR
Simulation stochastique à sauts délivrant les distributions probabilistes P10, P50 et P90. Prise en compte dynamique du SoH batterie et de la vélocité de rotation.
Audit Trail & Strategic Put Option
Modélisation rigoureuse du Wrong-Way Risk et de l'exercice rationnel de l'option de restitution. Lissage linéaire des dépréciations d'actifs non garantis (UGRV).
Optimisation Prudentielle RWA
Restructuration algorithmique des engagements de reprise entre concessionnaires et captives. Allègement de l'exigence CET1 en évitant la pondération 100% CRR 134(7).
Le Moteur de l'Adoption Réseau : ROI Immédiat & Modèle Hybride
Ce sont ces gains directs de trésorerie (BFR) et de marge qui permettent à la FinTech d'atteindre un NRR de 118 % et un churn inférieur à 2 %.
Calculateur d'Impact Financier Concession
Modélisation actuarielle de la trésorerie libérée et des économies directes post-signature.
Paramètres du Groupe Automobile
Trésorerie débloquée sur le parc (4,725 dossiers) grâce aux 12 jours gagnés de rotation stock.
Simulateur de Facturation & Licences
Combinaison dynamique de l'abonnement concession, des frais à l'usage et du module captif bancaire.
Périmètre du Réseau Déployé
Budget global pour l'orchestration de 4,725 livraisons sur 15 concessions.
L'Efficience du Modèle Financier :
LTV/CAC 9,2x & CAC Payback de 6,8 Mois
Des ratios économiques exceptionnels portés par une vente groupée au siège des groupes automobiles et un modèle hybride SaaS + Transactionnel.
Un retour sur investissement commercial de premier ordre, très au-dessus du standard SaaS B2B (3,0x).
Le coût d'acquisition d'une concession est totalement remboursé en moins de 7 mois d'exploitation.
Croissance organique garantie par l'augmentation mécanique du nombre de concessions par groupe déployé.
Une rentabilité intrinsèque élevée permettant d'absorber l'expansion commerciale sans dégrader le résultat.
Triple Moteur de Croissance des Revenus
La FinTech capte la valeur à chaque étape du cycle de vie du véhicule, depuis l'ordonnancement showroom jusqu'au provisionnement prudentiel bancaire.
Abonnement Réseau
Accès ADV, dashboard de pilotage groupe, intégration temps réel aux DMS du marché (Reynolds, Cardiff, BeeDeeM) et support SLA 99.9%.
Frais par Handover Certifié
Rémunération indexée sur le volume livré : Open Banking DSP2, vérification biométrique eIDAS, auto-inspection smartphone et immatriculation SIV.
Licence Risk Engine Captive
Accès au moteur actuariel stochastique Monte Carlo, audit trail des provisions IFRS 16.77 / IFRS 9 ECL et module d'optimisation des ratios RWA Bâle IV.
Modèle Financier & Trajectoire de Rentabilité
Une croissance d'ARR de 519 k€ (An 1) à 6,56 M€ (An 3) avec un seuil de rentabilité opérationnelle franchi dès le Mois 18.
Trajectoire Financière & Modélisation 3 Ans
Simulation dynamique de l'ARR, du levier opérationnel EBITDA et du point d'équilibre.
Hypothèses Commerciales & Déploiement
Fort levier d'exploitation : 38 groupes (570 sites) générant +1 486 822 € d'EBITDA (32% de marge) et 2 914 185 € de trésorerie.
Année 1
Année 2
Année 3
Le Financement de l'Amorçage :
3,6 M€ pour Conquérir le Marché Français
Une levée de fonds dimensionnée pour atteindre 6,56 M€ d'ARR, financer 24 mois de piste et atteindre l'autofinancement pérenne.
Fondée sur 1,4 M€ d'actifs immatériels créés (plus de 1 800 J/H de R&D en ingénierie actuarielle, inférence causale et architectures réseaux).
Dilution nette de 27,08 % post-création d'un pool d'options d'attraction des talents clés (10 % ESOP).
Prêt Innovation Bpifrance amortissable sur 7 ans avec 2 ans de différé, adossé à la R&D du moteur stochastique propriétaire.
Affectation des Fonds (Use of Funds)
8 ETPs Séniors chargés (coeff 1,45x) : Fondateurs, Lead Devs IA & DSP2, Actuaire en Chef, Head of Sales, KAM Captives.
Accélération commerciale réseaux, salons institutionnels, acquisition grands comptes et intégrations connecteurs DMS.
Infrastructures souveraines SecNumCloud, clusters GPU d'inférence VLM pour l'inspection photo et serveurs Monte Carlo.
Audit externe de conformité DORA 2025/2026, certification ISO 27001, audit de pénétration PASSI et conseils juridiques M&A.
Table de Capitalisation (Cap Table Pré/Post Seed)
Une structure équilibrée préservant l'alignement et la motivation des fondateurs pour les futurs tours de série A.
| Actionnaire / Catégorie de Titres | Parts Pre-Money | % Pre-Money | Parts Post-Money | % Post-Money |
|---|---|---|---|---|
| Fondateurs & Équipe Initiale | 700 000 | 100,00 % | 700 000 | 62,92 % |
| Investisseurs Seed (Equity 2,6 M€) | - | - | 301 250 | 27,08 % |
| Pool BSPCE / ESOP (Clé Talents) | - | - | 111 250 | 10,00 % |
| TOTAL CONSOLIDÉ | 700 000 | 100,00 % | 1 112 500 | 100,00 % |
Le Bouclier Prudentiel :
Certifications & Conformité Tier-1
Conçu dès le premier jour selon les exigences les plus rigoureuses des autorités bancaires européennes et des directions des risques.
Alignement ACPR / Banque de France
Processus et audits d'externalisation essentielle (PSEE) conformes aux directives ACPR sur la gouvernance des prestataires critiques.
- ✓ Valeurs SHAP en boîte blanche : Chaque prédiction de scoring ou de résiduel est décomposée facteur par facteur pour les auditeurs.
- ✓ Backtesting Trimestriel : Recalibrage automatique contre les prix de transaction réels du marché secondaire.
- ✓ Dossiers Prêts pour Contrôle : Export en un clic des fiches méthodologiques opposables aux inspecteurs ACPR/BCE.
Conformité DORA Complète
Cadre opérationnel conforme au Digital Operational Resilience Act : tests d'intrusion avancés, résilience cloud multi-zones et plans de continuité certifiés.
- ✓ Audit Trail Immuable SHA-256 : Journalisation cryptographique infalsifiable de chaque transaction et signature.
- ✓ PCA / PRA Haute Disponibilité : RTO < 15 minutes, RPO = 0 avec réplication synchrone multi-zones SecNumCloud.
- ✓ Tests de Pénétration TLPT : Audits réguliers par des prestataires qualifiés PASSI (ANSSI).
Hébergement Souverain & RGPD
Données chiffrées de bout en bout (AES-256), hébergées exclusivement en Union Européenne dans des datacenters certifiés ISO 27001 et SecNumCloud.
- ✓ Purge Éphémère en < 30 secondes : Les flux bancaires bruts DSP2 sont purgés immédiatement après calcul des ratios.
- ✓ Chiffrement Total : Données au repos en AES-256 avec gestion matérielle des clés (KMS) et communications mTLS.
- ✓ Contrôle Listes de Sanctions : Filtrage instantané PPE / Terrorisme / Gels des avoirs conforme Tracfin.
Alignement & Création de Valeur :
Gouvernance Équilibrée & Multiples de Sortie
Des mécanismes de protection institutionnels et une feuille de route claire orientée vers un débouclage stratégique sous 4 à 6 ans.
Les 4 Jalons Clés de Création de Valeur
Socle & Pilotes Réseaux
Déploiement du groupe pilote (15 PoS), finalisation des connecteurs DMS majeurs (Reynolds, Cardiff, BeeDeeM) et validation DSP2.
Conformité DORA & Échelle
Certification DORA / ISO 27001 obtenue, clôture d'exercice An 1 avec 60 PoS actifs et audit trail SHA-256 opérationnel.
Break-Even EBITDA
Point d'équilibre d'EBITDA franchi. Signature de la première captive financière Tier-2 et accélération du NRR au sein des réseaux à 118 %.
Autonomie ou Série A
Consolidation nationale (225 PoS), trésorerie excédentaire (3,67 M€) permettant soit l'auto-financement soit une Série A d'expansion européenne.
Composition du Board (5 Sièges)
Une gouvernance collégiale assurant la réactivité opérationnelle et le contrôle stratégique des investisseurs.
Acquéreurs Naturels & Multiples de Valorisation
L'intersection unique entre distribution physique et risque bancaire ouvre 3 canaux d'acquéreurs stratégiques à forte prime.
Demander l'Accès à la Data Room Complète
Téléchargez le Pitch Deck Exécutif (PDF), le Modèle Financier 3 ans (.xlsx) et la documentation d'architecture technique sous accord de confidentialité (NDA).